EUR CoinVertible (EURCV): Uma Stablecoin baseada no Euro

EUR CoinVertible (EURCV): Uma Stablecoin baseada no Euro da Societe Generale-FORGE
A finança descentralizada (DeFi) foi desenvolvida para permitir que os utilizadores realizem transações financeiras num ambiente descentralizado e transparente através de blockchains e contratos inteligentes. Pouco depois da criação da DeFi, os utilizadores perceberam que os tokens com valores atrelados a moedas e ativos tradicionais tornariam a DeFi ainda mais útil. Esses ativos, conhecidos como stablecoins, ganharam uma adoção particularmente forte quando o movimento DeFi começou em 2020.
Geralmente, as stablecoins estão atreladas a moedas fiat, com a maioria delas atreladas ao dólar americano. Isso inclui tokens populares como USDT, USDC e Dai. As stablecoins atreladas ao euro surgiram um pouco mais tarde no mercado. Em abril de 2023, a Societe Generale-FORGE, uma subsidiária da Societe Generale focada em ativos cripto, lançou uma nova stablecoin atrelada ao euro (EUR): EUR CoinVertible (EURCV).
O que é o EUR CoinVertible (EURCV)?
O EUR CoinVertible é um ativo digital que promete manter um valor estável em relação a um ativo de referência, ao contrário de outros ativos cripto que não estão atrelados a outro ativo. O valor é atualmente coberto por euros fiat que são mantidos numa conta bancária na Societe Generale e foi projetado em conformidade com o quadro jurídico francês para ativos digitais. O EUR CoinVertible é projetado para fornecer:
• Liquidação e ativo de valor estável para transações on-chain,
• Uma solução para gestão de caixa e atividades de pooling de caixa,
• Financiamento de liquidez on-chain e soluções de refinanciamento,
• Uma solução para necessidades de liquidez intra-dia (por exemplo, chamadas de margem).
Como foi desenvolvido o EUR CoinVertible?
O EUR CoinVertible foi criado por uma subsidiária da Societe Generale (SG) chamada Societe Generale-FORGE (SG-FORGE). A SG é uma das maiores instituições bancárias e prestadoras de serviços financeiros da França, fundada em 1864. A SG-FORGE é a subsidiária da SG dedicada a ativos cripto e presta serviços como a emissão e gestão de ativos on-chain e produtos financeiros para clientes, incluindo investidores, empresas e outras instituições financeiras. Além do EURCV, a SG-FORGE oferece desde 2019 serviços para obrigações digitais e produtos estruturados que foram originalmente emitidos na Ethereum e Tezos.
A SG-FORGE anunciou a sua stablecoin EURCV em abril de 2023 para “fechar a lacuna entre os mercados de capitais tradicionais e o ecossistema de ativos digitais”, e em outubro de 2023, anunciou um contrato inteligente atualizado para o EURCV para “melhorar a resiliência” e tornar as transferências mais rápidas, nomeadamente ao permitir transferências gratuitas entre investidores aprovados.
Como funciona o EUR CoinVertible?
O EURCV é um token emitido na rede blockchain da Ethereum. Como uma stablecoin lastreada em fiat, a SG-FORGE assegura que todos os tokens EURCV estejam cobertos por depósitos bancários ou valores mobiliários de alta qualidade numa base de 1:1. Os ativos de colateral são segregados dos ativos gerais da SG-FORGE em termos contábeis e jurídicos com uma fidúcia conhecida e são exclusivamente alocados para cobrir o valor da stablecoin EURCV. O nível de colateralização é atualizado diariamente e publicado no site da SG-FORGE.
Quando a SG-FORGE emite e vende EURCV a clientes, os fundos que os clientes utilizam para comprar os tokens são transferidos para uma terceira entidade financeira que mantém os fundos numa conta destinada exclusivamente a cobrir o valor do EURCV. Esta estrutura garante que os utilizadores tenham acesso total ao valor dos seus tokens, mesmo que haja problemas com o token EURCV na blockchain.
Um componente integral do design do EURCV são os controles de Conheça o Seu Cliente (KYC) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML). Qualquer pessoa que deseje obter EURCV da SG-FORGE deve ser registrada pela empresa para trocar seus ativos por tokens EURCV, e através deste processo, os seus endereços Ethereum são aprovados pela empresa. Além disso, as transferências de EURCV só podem ocorrer entre endereços Ethereum que foram aprovados pela SG-FORGE. Alguns afirmam que a centralização é inerente a muitas das stablecoins no mercado, uma vez que empresas como a Tether e a Circle acabam por ter controle sobre seus tokens e a capacidade de congelar tokens on-chain. No entanto, as transações de EURCV são facilitadas num nível ainda mais detalhado pela SG-FORGE do que outras stablecoins. Embora esta centralização possa ser pouco atraente para alguns utilizadores de cripto, ela permite controles de conformidade mais robustos e pode ajudar a prevenir roubo.
Como é utilizado o token EURCV?
O EURCV destina-se a ser utilizado como qualquer outra stablecoin. Sendo um token baseado na Ethereum que cumpre o padrão ERC20, é transferível entre detentores e pode teoricamente ser utilizado em aplicações descentralizadas (dapps) impulsionadas por contratos inteligentes. No entanto, atualmente, essa funcionalidade é limitada pela exigência de aprovação.
Conclusão
O EUR CoinVertible (EURCV) é uma stablecoin atrelada ao valor da moeda fiat euro. O EURCV é emitido pela Societe Generale – FORGE, uma subsidiária de um dos maiores bancos da França, a Societe Generale. A estrutura jurídica assegura que ativos de colateral segregados sustentem o valor do EURCV, o que oferece aos detentores de tokens um direito direto sobre esses ativos. A SG-FORGE garante o valor dos ativos de colateral e publica essa informação diariamente. As entidades devem passar pelos controles KYC e AML da SG-FORGE para serem aprovadas e obterem acesso ao EURCV, como medida para cumprir a regulamentação AML. As transferências de EURCV entre endereços aprovados são diretas e não requerem mais a intervenção da SG-FORGE, graças à última atualização do contrato inteligente.